FinTechのPanaxが、AI駆動のキャッシュフロー管理プラットフォームに向けてシリーズA 1,000万ドルを調達

高金利と財務圧力により、ファイナンスチームがキャッシュフローをより適切に管理することが従来にも増して重要になっており、複数のスタートアップがその支援を目指しています。そのひとつが2年目のイスラエルのスタートアップPanaxで、Team8がリードし、TLV Partnersも参加する1,000万ドルのシリーズA資金調達ラウンドを実施しました。スタートアップは、プロセスを合理化し、戦略的タスクに時間を費やせるようにすることでCFOスタックに一定の成功を収めてきました。SVBの破綻により、Embat、Kyriba、Statement、Vestoなどのプレーヤーを含むキャッシュ管理カテゴリーに追い風が吹いています。

これらのプレーヤーとは異なり、Panaxは製造業、物流、不動産などの伝統的産業における中堅・大手企業に焦点を当てています。スタートアップほどではありませんが、従来のソリューションが対象とする大規模な財務部門を持たない企業が多いためです。ターゲットの違いだけでなく、Panaxは投資口座や信用ラインを対象に含めることで、提供内容でも差別化を図ろうとしています。

Panax CEOのNoam Millsは、キャッシュフローを可視化することは有用ですが、ダッシュボードを提供するだけでなく、「データを使って本当に重要なことを理解し、それらの意思決定に影響を与え、財務管理を支援する」ことが必要だと述べています。この価値提案は、Panaxの初期導入企業である公開ビューティー企業Oddityなどで共鳴しており、キャッシュ管理の自動化は時間とお金を節約できるとされています。

TLV Partnersがリードした550万ドルのシードラウンドに続き、総調達額は1,550万ドルとなったこの新ラウンドにより、Panaxはデータが十分に蓄積されたことから、Go-to-Marketアプローチの拡大とより強力なAIおよびデータチームの構築が可能になります。AIはすでにPanaxで重要な役割を果たしており、収集した財務データの解釈だけでなく、洞察の特定やキャッシュフロー予測にも役立っています。MillsによればAIが本当に力を発揮するのは、アクションアイテムを提示する場面です。「多くの場合、正式な財務部門がないため、AIはクライアントに対して積極的にフラグを立て、適切な警告を行うための強力な支援ツールになると考えています。」

Panaxがターゲットとするクライアントは、複雑な財務管理ニーズを持つ企業で、通常は複数の通貨で複数の拠点を運営しています。外国為替はPanaxが最適化できる側面の1つであり、SaaSモデル以外の収益源となる可能性があります。SaaSモデルの価格は各クライアントの事業の複雑さに基づきます。企業のキャッシュフロー最適化を支援することで、シェアを得ようとする関係者は多数います。例えば、銀行アプリや会計ソフトウェアのインターフェースから融資や運転資金、クレジットラインを申請できます。しかし、Panaxは推奨事項と予測を統合した一元的な財務管理ダッシュボードとして、一枚加えられるカードを持っています。

Millsによると、Panaxの目標は、ファイナンスチームが意思決定を実行するために他に行く必要がないことです。「洞察を提供すれば、より多くのキャッシュを有利子口座に移すことができます。その機能をプラットフォームに組み込むことは、私たちの価値提案と密接に関連しており、資金移動に関するさまざまなユースケースで開発を進めている分野でもあります。」

Millsがこれらのニーズを理解しているのは、共同創業者のChief Business OfficerであるNiv Yaarと同様、プライベートエクイティでの経験があるためです。しかしMillsの経歴は非常に珍しく、PEや企業財務の役職に就く前は、イスラエルのオリンピック選手としてフェンシングで活躍し、母国で複数のタイトルを獲得しています。アスリート時代とCEO時代の共通点を問われると、持続力や不確実性に対処する能力など、同様の心理的要件があると指摘しました。ただし、フェンシングは個人競技ですが、企業を経営するのは「チームスポーツのようなものです」。

シリーズAラウンドを受けて、Panaxはニューヨークオフィスを拡張し、Yaarがそちらへ移ります。一方、R&Dはイスラエルに残ります。共同創業者の1人で、FacebookでもAIを担当していたCTOのSefi Itzkovichも同国に残ります。以前はCTOを務めたOtonomoがSPACを通じて上場した後です。「どこでもタレントを求める競争がありますが、CTOと創業チームがイスラエルのR&Dコミュニティに深く根ざしていることで、タレント獲得競争で若干の優位性があります」とMillsは述べています。MillsはまたTeam8がニューヨークに拠点を置いていることから、同地でもネットワーク効果が期待できると考えています。しかし、彼女と共同創業者たちがこの都市を選んだのは、ベイエリアに比べてイスラエルの時差がより近いこと、そしてFinTechの中心地であることも理由の一つだったそうです。「その中心地はニューヨークと東海岸にあります」とMillsは語っています。